es sollte aber zu den Begriffen Contango/Backwardation noch festgestellt werden das an verschiedenen Warenbörsen (Chicago und Kansas City) auch die Begriffe "Carry Market" und "Inverted Carry Market" benutzt werden.



Contango = Carry Market



Backwardation = Inverted Carry Market



Contango/Carry Market ist die normale Situation und Backwardation/Inverted Carry Market ist nicht eine normale Situation wo Ware sofort und jetzt benötigt wird und der Käufer auch bereit ist für die sofortigen/früheren Lieferung mehr zu zahlen als bei einer späteren Lieferung. Man kann eine solche Situation auch sehr schön in den liquidesten Kontrakten eines Futures erkennen. Sehen wir uns einen Spread der beiden liquidesten Kontrakte an würde bei einem negativen Spread ein Contago/Carry Market Situation vorliegen. Wäre der Spread positiv würde eine Backwardation/Inverted Carry Market Situation zu diesem Zeitpunkt den speziellen Markt regieren. Steigt nun der Spread von einem negativen Wert über die Null Zone des Spreads und wird positiv hat der Markt von Contango nach Backwardation gewechselt. Das Gegensätzliche gilt für einen Wechsel von Backwardation zum Normalzustand Contango das heißt wenn ein positiver Spread negativ werden sollte.